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外汇做空世界级案例:1977年索罗斯制造的东南亚金融惨案-QA量化社区

  索罗斯,金融巨鳄

一生率领投资基金在世界金融市场兴风作浪

他收刮了众多国家的财富

其中打得最惨烈的一场造成1977年的东南亚金融风暴......

  1977年代,东南亚金融危机爆发




  风暴的源头自泰国起



  当时,泰国施行固定汇率制度

泰国官方自主干预汇率波动

  一国汇率想固定

自然需要政府根据外汇市场动向进行操作。

  如果市场抛售本国货币

政府就要动用外汇储备接盘,稳定汇率。

  索罗斯要做的就是带领国际游资抛售泰铢

耗尽泰国的外汇储备。



1997.02,索罗斯通过抵押资产的方式从泰央借入大量泰铢



  (粗略估计当时索罗斯约有300亿美金,能翘动的泰铢应该在千亿美金级别)

  刚开始,索罗斯分批次小额抛售泰铢的行为

并没有引起泰国的关注

1997.03,泰国政府发现危机


  3 月,泰央行宣布国内数家财务公司流动性不足

索罗斯利用市场恐慌大量卖空泰国股票

1997.05,泰国政府反击索罗斯


  5 月,由于索罗斯的狙击,泰铢对美元汇率下跌到26.94 比 1

泰国政府终于察觉巨额做空资金的来源,采取了应对措施。

  泰国央行大幅提高利息,并与新加坡银行联盟

大额吸纳泰铢,同时严禁国内银行贷款给索罗斯

泰国政府的反击,使索罗斯大军损失3 亿美元

  但是泰国的外汇储备并不支持持久战。

1997.06,索罗斯对泰铢发起最后一波攻势


  弹尽粮绝的泰国政府接不住泰铢的巨大卖盘

最终宣布泰铢与美元脱钩,实行浮动汇率。

  泰国政府弃守泰铢让世界对泰国经济失去了信心

铺天盖地的卖单让泰铢兑美元汇率在一天内暴跌 17%

索罗斯如愿以偿


亚洲四小虎一个跑不掉



  当时,菲律宾、印度尼西亚、马来西亚的经济也处于 " 虚胖 " 阶段,与泰国并称" 亚洲四小虎 "

索罗斯在攻击泰铢之余,也顺手做空了四小虎中另外三个成员

四小虎的央行在国际炒家的攻击下很快就弹尽粮绝

整个东南亚都陷入金融危机:

银行破产、失业率暴涨,整个国家一片愁云惨淡......

  这一次经融危机,让当时幻想着将曼谷打造成世界金融中心的泰国,乖乖的发展旅游去了.......

在这一场资本的博弈中,即使是以国家为单位

在世界级的游资面前也不过如韭菜一样,只能任人收割......